2011年6月3日

Barron's 16th Annual Online Brokers Review

 

資料來源: Barron's 2011/3/14
http://webreprints.djreprints.com/2644261501324.pdf

霸榮週刊針對線上交易經紀商的年度排名結果,今年已經是第16年了。

以下是依照各項目之評比與分數(各項目0~5分)合計,並依分數高低給予推薦星號。

評比項目:

* Trade Experience (TE)

  以實際交易帳戶進行測試,於盤中觀察報價並進行交易。

  即時報價部分,要求使用者無須於其他功能區額外輸入代號或按下報價按鈕。
  如果使用者須重複輸入代號才能收到即時報價的話,本項目將獲得0分

  交易方式為市價買進並以限價賣出股票或ETF,並觀察委託/成交的提示方式。

  如果下單介面提供選擇權專屬下單畫面將同時進行測試,並另外測試 共同基金/債券/
  /外匯/商品的下單介面。

 

  另行測試CD單(條件式委託),例如One-cancels-another 或 One-triggers-another

* Trading Technology (TT)

  要獲得滿分必須提供 成交價改善策略(Price-Improvement Strategies) 與委託單智慧
  路由技術(Smart Order Routing Technology)

  要獲得高分的經紀商必須提供 廣泛的委託單/CD單 類別及多路下單路徑,下單軟體需
  提供使用者自訂交易功能(例如下單單位預設),以加速下單速度

* Usability (USE)

  交易介面易用性

* Range of Offerings (RO)

  經紀商提供的交易商品種類

* Research Amenities (RA)

  經紀商提供 研究報告/報價/線圖介面之品質與可用性,是否提供選股工具/選擇權策略
  工具及其他輔助  工具,額外資源是否需付費使用,有無提供免費L2報價

* Portfolio Analysis and Reports (PAR)

  是否提供相關投組報表與風險分析、是否提供即時分析表、是否需額外付費

* Customer Services and Education (CSE)

  是否提供使用手冊/FAQ/線上對話服務
  是否提供客戶教育資源

* Costs (COST)

  依照經紀商提供之傭金費率與融資利率進行排序
  分數越高則傭金費率越低

                                        項目
名稱                  TE   TT  USE  RO  RA  PAR  CSE COST - TOTAL | STAR
------------------------------------------------------------------------------
Tradestation      4.5  4.8  4.2  3.9  4.6  4.3  4.6   3.0    33.9   4 1/2

MB Trading        4.5  4.5  4.2  3.9  4.4  4.5  4.5   3.3    33.8   4 1/2

Interactive        4.3  4.7  3.9  4.4  4.0  4.0  3.8   4.5    33.6   4 1/2
Brokers

TD Ameritrade    4.7  4.5  4.1  4.4  4.8  4.9  4.5   1.3    33.2   4 1/2

Options House    4.6  3.9  4.4  3.1  4.4  4.5  4.4   3.8    33.1   4

tradeMonster     4.7  4.0  4.4  3.6  4.5  4.7  4.5   2.6    33.0   4

optionsXpress    4.6  4.2  4.4  4.2  4.6  4.8  4.1   1.8    32.7   4

TradeKing         4.4  3.4  4.5  3.2  4.4  4.8  4.4   3.3    32.4   4

                                        項目
名稱                 TE  TT  USE  RO  RA  PAR  CSE COST - TOTAL | STAR
------------------------------------------------------------------------------

Fidelity             4.4  3.9  4.2  3.9  4.6  4.4  4.3   1.8    31.5   4

Lightspeed        4.1  4.3  4.1  2.3  4.0  3.4  3.8   4.0    30.0   4
Trading

ChoiceTrade      4.3  4.2  4.1  3.6  3.2  3.0  3.8   3.0    29.2   4

CharlesSchwab  3.9  3.2  3.7  3.9  4.6  3.9  4.5   1.2    28.9   3 1/2

E*Trade           3.8  3.8  3.1  3.8  4.5  4.3  4.2   0.8    28.3   3 1/2

Scottrade         4.1  2.1  3.7  3.2  4.2  3.2  4.3   1.8    26.6   3 1/2

eOption            3.4  3.0  3.7  3.2  3.0  2.4  3.0   4.5    26.2   3 1/2

Cobra Trading    3.7  3.2  4.0  3.1  3.2  1.5  3.5   3.2    25.4   3

                                        項目
名稱                  TE  TT USE  RO  RA  PAR  CSE COST TOTAL | STAR
------------------------------------------------------------------------------

Sogo Trade       4.2  2.0  4.4  2.4  3.6  1.3  3.0   3.8    24.7   3

Zecco              3.5  1.8  3.5  2.8  3.9  2.8  3.4   3.0    24.7   3

Just2Trade        3.1  1.2  3.1  2.2  3.6  3.7  2.7   4.4    24.0   3

SpeedTrader      3.9  2.7  4.0  3.2  2.3  1.8  3.2   2.3    23.4   3

Merrill Edge        3.1  0.8  2.8  2.2  3.9  2.1  3.4   2.9    21.2   3

Firstrade           3.0  1.8  3.0  2.6  3.0  2.0  3.4   2.0    20.8   2 1/2

TradingBlock      3.4  1.1  4.0  2.2  3.4  1.8  3.0   1.9    20.8   2 1/2

AB Watley         3.7  2.6  3.7  1.2  2.2  2.1  2.4   0.2    18.1   2 1/2

 

其他分組評比

* Best for Long Term Investing 長期投資類最佳經紀商

  Name              STAR

  Fidelity            4 1/2
  TD Ameritrade   4 1/2
  CharlesSchwab  4
  E*Trade (IRA)   4
  TradeKing         4

* Best for Options Trader  選擇權交易最佳經紀商

  Name              STAR

  TD Ameritrade   4 1/2
  (thinkorswim)

  tradeMonster     4 1/2
  OptionsHouse     4 1/2
  optionsXpress     4
  TradeKing          4

* Best for Frequent Traders  頻繁交易者最佳經紀商

  Name                STAR

  Tradestation          4 1/2
  MB Trading            4 1/2
  Interactive Brokers  4 1/2
  Lightspeed Trading  4 1/2
  TD Ameritrade        4
  (thinkorswim)

* Best for International Traders 國際交易者最佳經紀商

  Name                STAR

  Interactive Brokers   4 1/2
  ChoiceTrade            4
  Tradestation           4
  optionsXpress          4
  (期貨類)

  MB Trading             4
  (外匯類)

* 非頻繁交易者(每月交易六筆股票與兩口選擇權)每月成本

  -最低
     eOption                    $ 26.0
     Interactive Brokers      $ 29.0
     Just2Trade               $ 30.0

  -最高
     AB Watley                $ 109.6
     TD Ameritrade            $  94.92
     E*Trade                  $  94.92

  -24家平均   $ 60.13

* 頻繁交易者(每月交易100筆股票與100口選擇權、另有三萬融資)每月成本

  -最低
     eOption                  $  825
     Interactive Brokers      $  991
     Just2Trade               $ 1131

  -最高
     AB Watley                $ 3664
     TD Ameritrade            $ 2904
     Scottrade                $ 2831

  -24家平均   $ 2023